🚀 실질 월간 현금 흐름을 만드는 배당 전략

'건보료 0원' 국내 커버드콜 ETF 활용 가이드노후 대비와 빠른 경제적 자유 달성을 위한 투자의 이유는 다양하지만, 많은 투자자들이 매달 손에 쥘 수 있는 현금 흐름을 갈망합니다. 특히 월급 외 소득이 늘어날수록 세금과 건강보험료 부담이 커지는 것은 투자자들에게 큰 난관이 됩니다. 하지만 최근 국내 상장 커버드콜 ETF를 활용한 전략이 이 문제를 해결하며 '실질 월간 현금 흐름'의 새로운 대안으로 떠오르고 있습니다. 이 전략의 핵심은 높은 월 배당을 받으면서도 건강보험료 부담을 최소화하는 것입니다.

1. 현금 흐름의 덫:

금융소득종합과세와 건보료월급 외 배당이나 이자 등 금융 소득이 많아질 때 가장 조심해야 할 것은 금융소득종합과세 기준(2,000만 원)입니다.

2,000만 원 초과 시의 변화

금융 소득이 연간 2,000만 원을 초과하면 해당 소득은 근로 소득과 합산되어 종합소득세가 부과됩니다. 소득 구간에 따라 세율이 24%에서 35%로 상승합니다.

건강보험료 폭탄

지역가입자뿐만 아니라 직장가입자도 추가적인 건강보험료(약 8%)를 내야 합니다. 연 소득이 만 원 차이밖에 나지 않더라도 2,000만 원을 넘기면 건강보험료가 추가 부과되어 갑자기 수백만 원을 세금으로 내야 하는 상황이 발생할 수 있습니다.결국, 순수하게 내 손에 들어오는 실질 현금 흐름을 극대화하려면 금융 소득을 2,000만 원 이하로 유지하는 것이 중요합니다.

2. 국내 커버드콜 ETF의 혁신

비과세 옵션 프리미엄국내 상장 커버드콜 ETF가 현금 흐름 전략의 '게임 체인저'가 된 이유는 그들이 수익을 창출하는 방식에 있습니다.

옵션 프리미엄 수익의 비과세 혜택

일반적인 배당주 ETF는 대부분의 수익이 배당금(배당소득)으로 잡혀 2,000만 원 기준에 포함됩니다. 하지만 국내 상장 커버드콜 ETF는 수익의 상당 부분을 옵션 프리미엄 거래를 통해 얻습니다. 현재 국내 ETF의 경우, 일반 계좌로 투자했을 때 발생한 옵션 프리미엄 수익은 매매 차익으로 간주되어 비과세 대상입니다.

핵심 원리

ETF가 지급하는 분배금 중 순수 배당금은 과세 대상이지만, 옵션 프리미엄 수익은 배당 소득으로 간주되지 않아 금융소득종합과세 대상에서 제외됩니다.

실질 배당 비율

우수한 국내 커버드콜 상품의 경우, 총 배당금 중 프리미엄 수익이 차지하는 비율이 85% 이상에 달합니다. 이 덕분에 많은 현금 흐름을 창출하면서도 금융소득 기준을 넘기지 않을 수 있습니다.

3. 실질 월 현금 흐름 시뮬레이션 (1억 원 투자 시)

그렇다면 실제로 얼마나 많은 현금 흐름을 만들 수 있을까요? 금융소득 기준을 낮춘 상위 3개 국내 커버드콜 종목의 최근 1년간 데이터를 기반으로 계산해 보았습니다.

구분	내용
대표 종목	KODEX 200 타겟 위클리 커버드콜
자산 규모	1조 3,411억 원
연간 총 배당금	1,945만 원 (약 19.5%의 배당률)
배당소득세 제외 후	1,911만 원
실질 월평균 현금 흐름	약 159만 원
금융소득 대상 금액	220만 원

 

KODEX 200 타겟 위클리 커버드콜은 국내에서 가장 큰 자산 규모를 가진 ETF로, 매월 배당금을 지급하며, 옵션 수익 비중이 높은 특징을 가지고 있습니다. 이 ETF는 안정적인 현금 흐름을 제공하여 투자자들에게 매력적인 선택이 되고 있습니다.

✔️ 결론: 1억 원을 투자하여 연간 약 1,911만 원, 월평균 약 159만 원의 실질 현금 흐름을 만들면서도, 금융 소득으로 잡히는 금액은 220만 원에 불과하여 건강보험료 부담 없이 수익을 창출할 수 있는 구조입니다.

종목평	실질 월평균 배당금(1억원 투자시)	순수 배당금 비율(금융 소득)
KODEX 200 타겟 위클리 커버드콜	약 159만 원	약 11%
KINDEX 200 위클리 커버드콜	약 160만 원	약 11%
TIGER 배당 커버드콜 액티브	약 138만 원	약 14%

 

이 표는 순수 배당금 비중이 낮은 상위 3개 종목을 비교한 것입니다. KODEX와 KINDEX는 월 배당금 규모가 높고, TIGER는 주가 수익률을 고려할 때 가장 좋은 성과를 보였습니다. 투자자는 자신의 투자 성향에 맞춰 이 세 종목 중에서 선택할 수 있습니다.

4. 주의 사항 및 활용 전략

이 전략은 당장의 현금 흐름이 필요한 분들에게 매우 유용하지만, 몇 가지 주의할 점이 있습니다.

배당률 변동성

ETF의 주가가 오르면 현재 배당률은 낮아질 수 있습니다. 투자 시점의 주가와 배당금을 반드시 확인해야 합니다.

원금 보존 한계

커버드콜은 옵션 매도 전략 특성상 주가 상승분을 온전히 반영하지 못하며, 주가가 급락할 경우 원금 손실이 발생할 수 있습니다.

지역가입자 기준 확인

지역가입자의 경우 금융소득 기준이 1천만 원부터 적용될 수 있으므로, 자신의 상황에 맞는 기준을 반드시 확인해야 합니다.

✅ 정리

국내 커버드콜 ETF는 '세금 효율성' 측면에서 당장의 안정적인 '실질 월간 현금 흐름'을 원하는 투자자에게 가장 매력적인 대안이 될 수 있습니다.
🔗 참조 : https://youtube.com/watch?v=fdwGM5rNjHU&si=P2PanssQj3jdpNlE

YouTube 링크본 내용은 참고 자료이며, 투자 결정은 개인의 책임입니다.